El barrio de Palermo de Montevideo se encuentra en el sur de la ciudad de Montevideo, bordeando por el oeste hasta la calle Cuareim con el barrio Sur, al norte con el barrio Cordón, al este hasta la calle Cabot con el barrio de Parque Rodó y finalmente al sur con la rambla de Montevideo en la costa del Río de la Plata.

El barrio de Palermo toma su nombre de la ciudad homónima italiana, que da cuenta de su origen en la zona de residencia de los inmigrantes que llegaron en gran número a la ciudad hasta las primeras décadas del siglo XX. Hasta hace unos años, solía haber casas antiguas habitadas por los inmigrantes afro-americanos, por ejemplo: Medio Mundo. En estos días, los edificios más notables son el Cementerio Central, construido en 1827, y el edificio de la sede de la Universidad del Trabajo del Uruguay (UTU), en las calles de San Salvador y Magallanes.

Representante de equipos deportivos son: fútbol, Central Español, que tuvo su primer estadio en el barrio de Punta Carretas. Por el lado del baloncesto, el Club Atenas llamado Alas Negras, tiene su campo en las cercanías del barrio. En Fútbol 5 se destaca por su larga vida en los estadios: el club EL HACHA, fundado el 27 de mayo de 1984.

Junto con el barrio Sur, el barrio de Palermo es el centro de la actividad del carnaval de los descendientes de africanos del Este, que durante todo el año se preparan para el Desfile de las llamadas, un desfile que se lleva a cabo a través de las calles Carlos Gardel e Isla de Flores y atrae a miles de personas con tambores y coloridas vestimentas.

Además en el barrio de Palermo se encuentra una de las mejores Escuelas de Español de Montevideo www.spanishuruguay.com  que se encuentra ubicada en la calle Isla de Flores esquina Eduardo Acevedo. Los profesores de español de mayor prestigio están dando clases en esa escuela de español.